記(ji)者近日(ri)獲悉,11月13日(ri),證(zheng)監會(hui)上(shang)市公司(si)并購(gou)重(zhong)組審(shen)核委(wei)員(yuan)會(hui)工作會(hui)議,對國家(jia)電投(tou)集團(tuan)東方(fang)新能源(yuan)股份有限公司(si)(下(xia)稱“東方(fang)能源(yuan)”)發行股份購(gou)買資產(chan)暨關聯交易事項進行了審(shen)核。根(gen)據(ju)會(hui)議審(shen)核結(jie)果(guo),此次(ci)重(zhong)大資產(chan)重(zhong)組事項獲得(de)有條(tiao)件通過(guo)。
這(zhe)之一(yi)重(zhong)大利好消(xiao)息的(de)加持下,11月14日開盤后東(dong)方(fang)能(neng)源(yuan)股票卻不升反降,大跌8.02%收于6.08元。這(zhe)與此前(qian)該(gai)事項獲國務院國資委批復后,東(dong)方(fang)能(neng)源(yuan)股票連續兩天上(shang)漲的(de)走(zou)勢,形成強烈反差。
今年3月22日(ri),東(dong)方能源發布公告(gao)稱(cheng),公司控(kong)股股東(dong)國(guo)家電(dian)(dian)力投(tou)(tou)資(zi)集團有(you)限公司(下(xia)稱(cheng)“國(guo)家電(dian)(dian)投(tou)(tou)”)正(zheng)在籌劃對本公司進(jin)行資(zi)產重組。公司擬(ni)以發行股份購買資(zi)產的(de)方式購買國(guo)家電(dian)(dian)投(tou)(tou)集團資(zi)本控(kong)股有(you)限公司(下(xia)稱(cheng)“國(guo)電(dian)(dian)投(tou)(tou)資(zi)本”)100%股權(quan),本次交易構成重大資(zi)產重組。
近(jin)半年后,8月10日,東方(fang)能源收到國資委出(chu)具的(de)《關(guan)于(yu)國家電投集團東方(fang)新(xin)能源股份有(you)(you)限公司資產重(zhong)組有(you)(you)關(guan)問題的(de)批復(fu)》(國資產權[2019]375號),原則同(tong)意本次資產重(zhong)組的(de)總體方(fang)案。
公(gong)告(gao)顯(xian)示,2018年東方能源(yuan)總資(zi)產(chan)為108.11億(yi)(yi)元,此(ci)次重組標(biao)(biao)(biao)的(de)(de)國(guo)電(dian)投資(zi)本(ben)總資(zi)產(chan)為653.81億(yi)(yi)元,標(biao)(biao)(biao)的(de)(de)資(zi)產(chan)財務指(zhi)標(biao)(biao)(biao)占(zhan)上(shang)市公(gong)司比(bi)重604.74%;2018年東方能源(yuan)歸屬于母公(gong)司股東權(quan)(quan)益為26.37億(yi)(yi)元,此(ci)次重組標(biao)(biao)(biao)的(de)(de)國(guo)電(dian)投資(zi)本(ben)歸屬于母公(gong)司股東權(quan)(quan)益為124.14億(yi)(yi)元,標(biao)(biao)(biao)的(de)(de)資(zi)產(chan)財務指(zhi)標(biao)(biao)(biao)占(zhan)上(shang)市公(gong)司比(bi)重573%。
從上述數(shu)字看,這是(shi)一起典型的(de)“蛇吞象”式并(bing)購,國(guo)電投資本借道東方能源實現(xian)了整體(ti)上市。
國(guo)電(dian)投資(zi)本成立(li)于(yu)2012年,由國(guo)家(jia)電(dian)投集團全資(zi)控股(gu)(gu)(gu),由中電(dian)投融和控股(gu)(gu)(gu)投資(zi)有(you)限公司與(yu)國(guo)核資(zi)本控股(gu)(gu)(gu)有(you)限公司整(zheng)合(he)成立(li)。作為金(jin)融平臺,國(guo)電(dian)投資(zi)本持有(you)的核心資(zi)產包括國(guo)家(jia)電(dian)投財務24%股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)、國(guo)家(jia)電(dian)投保險(xian)經紀100%股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)、百瑞信托50.24%股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)、先(xian)融期貨44.20%股(gu)(gu)(gu)份、永(yong)誠保險(xian)6.57%股(gu)(gu)(gu)份等。
記者注意(yi)到:2018年(nian)(nian),國電投資(zi)(zi)本(ben)實現營業(ye)收入70.06億元,歸母凈利(li)潤(run)6.02億元,凈資(zi)(zi)產253.69億元。2018年(nian)(nian)底,在國資(zi)(zi)委召開的11家中央企業(ye)國有資(zi)(zi)本(ben)投資(zi)(zi)公(gong)司(si)(si)試點(dian)(dian)啟動會上(shang),國家電投也被納入第二批國有資(zi)(zi)本(ben)投資(zi)(zi)公(gong)司(si)(si)試點(dian)(dian)企業(ye)。
對于國家(jia)電(dian)投來說(shuo),本(ben)次重(zhong)組完成后(hou),資產(chan)(chan)(chan)證券化(hua)率將進(jin)一步提升,有(you)利(li)于進(jin)一步推(tui)進(jin)國有(you)企業(ye)(ye)(ye)改革,通(tong)過中央(yang)企業(ye)(ye)(ye)內部國有(you)資產(chan)(chan)(chan)資源(yuan)整合(he),提升國有(you)資產(chan)(chan)(chan)價值。同時(shi),金融產(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)整體上(shang)市后(hou)為促(cu)進(jin)國家(jia)電(dian)投產(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)投資與資本(ben)運營(ying)的(de)有(you)機結合(he),提供強有(you)力(li)的(de)金融服務保障。
對于(yu)東(dong)方(fang)能源(yuan)(yuan)來說,本次交易(yi)完成后,東(dong)方(fang)能源(yuan)(yuan)的業務范圍除清(qing)潔能源(yuan)(yuan)發(fa)電及(ji)熱電聯產等業務外,還將(jiang)涵蓋財務公司、保險經紀、信托、期貨、保險等多項金(jin)融業務。
據公(gong)告披露信息顯示,交易前東(dong)方能源控(kong)股股東(dong)分(fen)別為國家電投、河北(bei)公(gong)司和(he)東(dong)方熱電集團,占比(bi)分(fen)別為33.37%,6.02%和(he)0.27%。
本次(ci)交(jiao)易完成后,國(guo)家電投(tou)仍為東(dong)方能源的(de)(de)(de)控(kong)股(gu)(gu)股(gu)(gu)東(dong),持(chi)(chi)股(gu)(gu)比例(li)變(bian)(bian)更(geng)為58.10%,國(guo)務院國(guo)資委仍為東(dong)方能源的(de)(de)(de)實(shi)際(ji)(ji)控(kong)制人(ren)。河北(bei)公(gong)(gong)司(si)持(chi)(chi)股(gu)(gu)比例(li)變(bian)(bian)更(geng)為1.23%,東(dong)方熱電集(ji)團(tuan)持(chi)(chi)股(gu)(gu)比例(li)變(bian)(bian)更(geng)為0.06%。南網資本和(he)云能資本將持(chi)(chi)有(you)上市(shi)公(gong)(gong)司(si)5%以上股(gu)(gu)份,未導致持(chi)(chi)有(you)上市(shi)公(gong)(gong)司(si)5%以上股(gu)(gu)份的(de)(de)(de)股(gu)(gu)東(dong)或者實(shi)際(ji)(ji)控(kong)制人(ren)持(chi)(chi)股(gu)(gu)情況或者控(kong)制公(gong)(gong)司(si)的(de)(de)(de)情況發(fa)生重大(da)變(bian)(bian)化。
東方能(neng)(neng)源(yuan)表示(shi),本(ben)(ben)次交(jiao)易(yi)完成后公司(si)的凈資產(chan)、凈利潤規模顯著增(zeng)加(jia),盈利能(neng)(neng)力進一步增(zeng)強。本(ben)(ben)次交(jiao)易(yi)有利于增(zeng)強本(ben)(ben)公司(si)持續經營(ying)能(neng)(neng)力和(he)抗(kang)風險能(neng)(neng)力,符合本(ben)(ben)公司(si)全體股東的利益。