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德國(guo)(guo)(guo)(guo)是世界上最早啟動能(neng)(neng)(neng)(neng)源(yuan)轉(zhuan)型(xing)的國(guo)(guo)(guo)(guo)家之(zhi)一，其能(neng)(neng)(neng)(neng)源(yuan)轉(zhuan)型(xing)戰(zhan)略、可再(zai)生能(neng)(neng)(neng)(neng)源(yuan)政策等對(dui)包括我(wo)國(guo)(guo)(guo)(guo)在內的世界各國(guo)(guo)(guo)(guo)能(neng)(neng)(neng)(neng)源(yuan)轉(zhuan)型(xing)產生了廣泛影響。本文對(dui)德國(guo)(guo)(guo)(guo)能(neng)(neng)(neng)(neng)源(yuan)轉(zhuan)型(xing)近(jin)幾年情況(kuang)進行跟蹤(zong)，期望對(dui)我(wo)國(guo)(guo)(guo)(guo)能(neng)(neng)(neng)(neng)源(yuan)轉(zhuan)型(xing)提供借(jie)鑒。

一、最新進展

1、德國一次能源消費結構變化

2010年(nian)以來(lai)，德國一次能源(yuan)消(xiao)費(fei)整體平穩，基(ji)本保(bao)持在5億噸標煤以下水平，同時能源(yuan)消(xiao)費(fei)結構出現(xian)了一些明顯(xian)變化。煤炭(tan)消(xiao)費(fei)比(bi)重(zhong)先(xian)升后降，2010～2014年(nian)，煤炭(tan)消(xiao)費(fei)比(bi)重(zhong)從(cong)(cong)22.59%增至(zhi)(zhi)25.06%，隨后逐步下降至(zhi)(zhi)2017年(nian)的21.86%。油(you)氣消(xiao)費(fei)比(bi)重(zhong)較為平穩，石油(you)消(xiao)費(fei)比(bi)重(zhong)在32.8%和34%之(zhi)間波動，天(tian)然氣消(xiao)費(fei)比(bi)重(zhong)近(jin)年(nian)來(lai)略有上(shang)漲(zhang)，2017年(nian)達到23.33%。受“棄(qi)核(he)”政策影響，核(he)電(dian)比(bi)重(zhong)持續降低(di)，從(cong)(cong)2010年(nian)的10.74%降至(zhi)(zhi)2017年(nian)的6.04%。可再生(sheng)能源(yuan)消(xiao)費(fei)比(bi)重(zhong)不斷上(shang)漲(zhang)，2010～2017年(nian)間從(cong)(cong)9.9%上(shang)漲(zhang)至(zhi)(zhi)12.92%(見(jian)圖1)。

2、德國電力結構變化

2010～2017年(nian)，德(de)國發(fa)電(dian)(dian)量(liang)基(ji)本維持在6200～6400億千瓦時之間，其中(zhong)發(fa)電(dian)(dian)量(liang)結構出現了明顯(xian)的(de)變化：一是煤(mei)電(dian)(dian)占比(bi)先升(sheng)后降(jiang)，2010～2013年(nian)為上(shang)升(sheng)階段(duan)，煤(mei)電(dian)(dian)比(bi)重(zhong)(zhong)從41.96%增(zeng)(zeng)至(zhi)(zhi)45.53%，隨后逐步降(jiang)至(zhi)(zhi)2017年(nian)的(de)37.37%；二(er)是天(tian)然氣發(fa)電(dian)(dian)比(bi)重(zhong)(zhong)先降(jiang)后升(sheng)，2010～2015年(nian)為下降(jiang)階段(duan)，天(tian)然氣發(fa)電(dian)(dian)比(bi)重(zhong)(zhong)從14.4%降(jiang)至(zhi)(zhi)9.8%，隨后逐步增(zeng)(zeng)至(zhi)(zhi)2017年(nian)的(de)13.43%；三是核電(dian)(dian)比(bi)重(zhong)(zhong)持續(xu)降(jiang)低，2010～2017年(nian)，核電(dian)(dian)比(bi)重(zhong)(zhong)從22.4%降(jiang)至(zhi)(zhi)11.7%；四是可再生能源發(fa)電(dian)(dian)比(bi)重(zhong)(zhong)快速上(shang)漲，從2010年(nian)的(de)16.73%增(zeng)(zeng)至(zhi)(zhi)2017年(nian)的(de)33.41%，其中(zhong)風電(dian)(dian)在總發(fa)電(dian)(dian)量(liang)中(zhong)的(de)比(bi)重(zhong)(zhong)由6.03%增(zeng)(zeng)至(zhi)(zhi)16.28%，太陽能發(fa)電(dian)(dian)從1.87%增(zeng)(zeng)至(zhi)(zhi)6.14%(見圖(tu)2、圖(tu)3)。

二、政策進展

2016年，德國通過了三項(xiang)能源(yuan)法(fa)案(an)：《可再生能源(yuan)法(fa)2017》、《新電(dian)力市場(chang)法(fa)案(an)》、《能源(yuan)轉型(xing)(xing)數字化(hua)法(fa)案(an)》，標志著德國能源(yuan)轉型(xing)(xing)進入新階(jie)段。

1、德國《可再生能源法2017》

自2000年(nian)(nian)(nian)出(chu)(chu)臺《可(ke)再(zai)生(sheng)能源(yuan)法2000》以(yi)來，德國政府多次對(dui)可(ke)再(zai)生(sheng)能源(yuan)法進行了修改，相繼(ji)(ji)在2004年(nian)(nian)(nian)、2009年(nian)(nian)(nian)、2012年(nian)(nian)(nian)、2014年(nian)(nian)(nian)以(yi)及2017年(nian)(nian)(nian)出(chu)(chu)臺了修訂版。《可(ke)再(zai)生(sheng)能源(yuan)法2017》除繼(ji)(ji)續(xu)重申2025和(he)2035年(nian)(nian)(nian)的(de)轉型目標外，還提出(chu)(chu)了控制成本和(he)引入競爭(zheng)定(ding)價機制等主要(yao)內(nei)容：

開(kai)始執(zhi)(zhi)行拍(pai)(pai)賣(mai)(mai)(mai)(mai)機(ji)(ji)(ji)制(zhi)(zhi)。一(yi)是(shi)由拍(pai)(pai)賣(mai)(mai)(mai)(mai)機(ji)(ji)(ji)制(zhi)(zhi)確(que)定上網電(dian)(dian)(dian)價(jia)。可再生能源上網電(dian)(dian)(dian)價(jia)由政府制(zhi)(zhi)定的方式轉向主(zhu)要由拍(pai)(pai)賣(mai)(mai)(mai)(mai)確(que)定的方式。拍(pai)(pai)賣(mai)(mai)(mai)(mai)機(ji)(ji)(ji)制(zhi)(zhi)將覆蓋年(nian)度新(xin)增容(rong)量(liang)的80%。通(tong)過拍(pai)(pai)賣(mai)(mai)(mai)(mai)機(ji)(ji)(ji)制(zhi)(zhi)保證新(xin)增機(ji)(ji)(ji)組的成本效益和市(shi)場(chang)主(zhu)體(ti)(ti)的多(duo)元化。二是(shi)2018～2020年(nian)，德國開(kai)始試行新(xin)的拍(pai)(pai)賣(mai)(mai)(mai)(mai)機(ji)(ji)(ji)制(zhi)(zhi)——技術中立拍(pai)(pai)賣(mai)(mai)(mai)(mai)，包(bao)含兩類(lei)(lei)：第一(yi)類(lei)(lei)是(shi)聯合(he)拍(pai)(pai)賣(mai)(mai)(mai)(mai)機(ji)(ji)(ji)制(zhi)(zhi)，聯合(he)拍(pai)(pai)賣(mai)(mai)(mai)(mai)陸上風(feng)電(dian)(dian)(dian)與太陽能發(fa)電(dian)(dian)(dian)，每(mei)年(nian)拍(pai)(pai)賣(mai)(mai)(mai)(mai)容(rong)量(liang)40萬(wan)千瓦。第二類(lei)(lei)是(shi)創新(xin)拍(pai)(pai)賣(mai)(mai)(mai)(mai)機(ji)(ji)(ji)制(zhi)(zhi)，要求發(fa)電(dian)(dian)(dian)技術能夠有(you)益于電(dian)(dian)(dian)力(li)系統的發(fa)展，年(nian)拍(pai)(pai)賣(mai)(mai)(mai)(mai)容(rong)量(liang)5萬(wan)千瓦。2021年(nian)及以后，聯邦政府將借鑒(jian)前期經驗，適時決定是(shi)否繼續執(zhi)(zhi)行聯合(he)拍(pai)(pai)賣(mai)(mai)(mai)(mai)和創新(xin)拍(pai)(pai)賣(mai)(mai)(mai)(mai)機(ji)(ji)(ji)制(zhi)(zhi)，以及提(ti)出具體(ti)(ti)的拍(pai)(pai)賣(mai)(mai)(mai)(mai)規(gui)模(mo)。

控(kong)制(zhi)年(nian)度新(xin)增規模(mo)。陸(lu)上風(feng)電(dian)，2017～2019年(nian)每(mei)年(nian)新(xin)增280萬(wan)千(qian)瓦(wa)(wa)，2020年(nian)以后新(xin)增290萬(wan)千(qian)瓦(wa)(wa)；海上風(feng)電(dian)2020年(nian)規模(mo)達(da)到(dao)650萬(wan)千(qian)瓦(wa)(wa)，2030年(nian)達(da)到(dao)1500萬(wan)千(qian)瓦(wa)(wa)；太(tai)陽能發電(dian)每(mei)年(nian)新(xin)增250萬(wan)千(qian)瓦(wa)(wa)；生物質發電(dian)，2017～2019年(nian)每(mei)年(nian)新(xin)增15萬(wan)千(qian)瓦(wa)(wa)，2020～2022年(nian)每(mei)年(nian)新(xin)增20萬(wan)千(qian)瓦(wa)(wa)。

對“業(ye)主(zhu)到(dao)租戶(hu)（Landlord to Tenant）”模式(shi)進行補貼(tie)(tie)。這種模式(shi)是(shi)指，業(ye)主(zhu)在屋(wu)頂安裝光伏(fu)，產生的(de)電(dian)(dian)量(liang)直(zhi)(zhi)接(jie)被(bei)房(fang)屋(wu)住戶(hu)或(huo)房(fang)屋(wu)附近消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)(fei)(fei)(fei)者(zhe)直(zhi)(zhi)接(jie)使(shi)用，若(ruo)電(dian)(dian)量(liang)未(wei)完(wan)全(quan)被(bei)消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)(fei)(fei)(fei)者(zhe)使(shi)用，允許出(chu)售給公(gong)共(gong)電(dian)(dian)網(wang)。直(zhi)(zhi)接(jie)消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)(fei)(fei)(fei)的(de)電(dian)(dian)量(liang)，業(ye)主(zhu)可以(yi)享受一定(ding)(ding)的(de)補貼(tie)(tie)；未(wei)消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)(fei)(fei)(fei)直(zhi)(zhi)接(jie)上網(wang)的(de)電(dian)(dian)量(liang)，將按(an)照(zhao)固定(ding)(ding)電(dian)(dian)價(jia)對業(ye)主(zhu)進行結算。相比使(shi)用公(gong)共(gong)電(dian)(dian)網(wang)電(dian)(dian)量(liang)的(de)消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)(fei)(fei)(fei)者(zhe)，此模式(shi)下的(de)租戶(hu)（消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)(fei)(fei)(fei)者(zhe)）可以(yi)免交一系(xi)列費(fei)(fei)(fei)(fei)(fei)用，例如電(dian)(dian)量(liang)附加費(fei)(fei)(fei)(fei)(fei)、電(dian)(dian)網(wang)補貼(tie)(tie)費(fei)(fei)(fei)(fei)(fei)、稅費(fei)(fei)(fei)(fei)(fei)等。

2、德國《新電力市場法案》

《新電(dian)(dian)力市(shi)(shi)場法案》啟動(dong)了名為“電(dian)(dian)力市(shi)(shi)場2.0”的(de)(de)(de)新一(yi)輪電(dian)(dian)力市(shi)(shi)場改(gai)革，以(yi)系統靈活性建設為中心，旨在適應能源轉型(xing)和高比例可再生能源發(fa)電(dian)(dian)的(de)(de)(de)前景(jing)，以(yi)確(que)保德國在棄核、去(qu)煤和可再生能源份額持(chi)續快速增長的(de)(de)(de)趨勢下，實現經濟可靠的(de)(de)(de)電(dian)(dian)力供(gong)應。法案的(de)(de)(de)主要(yao)內容包(bao)括：

強化(hua)市(shi)場(chang)價(jia)(jia)格(ge)(ge)信號(hao)引(yin)(yin)導。新法案將強化(hua)自由競爭定(ding)(ding)價(jia)(jia)，價(jia)(jia)格(ge)(ge)由市(shi)場(chang)供需決(jue)定(ding)(ding)，允(yun)許市(shi)場(chang)供應稀缺時出現(xian)價(jia)(jia)格(ge)(ge)飆升(sheng)，上不(bu)封頂，各州政府不(bu)得干預。通過價(jia)(jia)格(ge)(ge)信號(hao)引(yin)(yin)導市(shi)場(chang)參與者(zhe)增(zeng)加靈(ling)活性(xing)資源的(de)投(tou)資。

強化電力(li)供(gong)應(ying)和交易的(de)規則約束。電力(li)供(gong)應(ying)（零售(shou)）和交易商要保證電力(li)供(gong)需平衡(heng)，按照對(dui)客戶的(de)約定(ding)供(gong)給足夠(gou)的(de)電量，差(cha)額(e)部分要承擔平衡(heng)成本。

鼓(gu)勵靈(ling)(ling)活性(xing)資(zi)(zi)源(yuan)競(jing)爭(zheng)。設立市場機(ji)制，鼓(gu)勵各類靈(ling)(ling)活性(xing)資(zi)(zi)源(yuan)之(zhi)間的競(jing)爭(zheng)，包(bao)括靈(ling)(ling)活性(xing)發電(dian)、需求側響應(ying)和(he)儲能等。中(zhong)長期(qi)內，電(dian)動汽車(che)也(ye)將(jiang)成(cheng)為電(dian)力市場的靈(ling)(ling)活性(xing)資(zi)(zi)源(yuan)。

改革市場(chang)備(bei)用(yong)機(ji)制。為實現2020年碳減排目標(biao)，法案(an)建立氣候(hou)備(bei)用(yong)機(ji)制（Climate Reserve），把德(de)國13%的(de)褐煤機(ji)組(zu)轉為備(bei)用(yong)，隨后將徹(che)底關閉。另外，網絡備(bei)用(yong)（Network Reserve）機(ji)制再次(ci)延期至2023年，網絡備(bei)用(yong)主要處理網絡阻塞(sai)，保(bao)持電壓穩定以(yi)及(ji)確保(bao)黑啟動的(de)能(neng)力，也被(bei)稱為冬季(ji)備(bei)用(yong)。

提(ti)高市場(chang)(chang)透明度(du)。建立國(guo)家(jia)信息中心和中央市場(chang)(chang)數據登(deng)記(ji)處（SMARD），為發電(dian)(dian)、消費以(yi)及其他(ta)市場(chang)(chang)主(zhu)體(ti)提(ti)供高效決策支持。SMARD包含了(le)德國(guo)所有的電(dian)(dian)力市場(chang)(chang)數據，包含發電(dian)(dian)裝機(ji)、發電(dian)(dian)量、消費量等(deng)。所有信息都可(ke)通(tong)過(guo)網站查詢。

另外，新的市場法案還提出了通過合(he)理規劃(hua)減少電網擴建費用、減少市場準入障(zhang)礙、建設電動汽車充電樁(zhuang)等內(nei)容。

3、德國《能源轉型數字化法案》

復雜的(de)信(xin)息通(tong)(tong)信(xin)系(xi)統將在德國(guo)下一階段(duan)能源轉型中發揮主(zhu)(zhu)要(yao)(yao)作(zuo)用，將成為德國(guo)最大的(de)國(guo)家IT計劃。《能源轉型數字化法(fa)案》主(zhu)(zhu)要(yao)(yao)是推廣智能電表（Smart Meters）的(de)安裝與使(shi)用，提供安全(quan)通(tong)(tong)訊平臺，能夠(gou)使(shi)電力(li)系(xi)統符合(he)能源轉型的(de)需要(yao)(yao)。主(zhu)(zhu)要(yao)(yao)內(nei)容包括：

法案規定(ding)了各類(lei)用戶(hu)和(he)發電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)設施安(an)裝(zhuang)(zhuang)智能電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)表的(de)(de)時間。智能電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)表在2017年(nian)開(kai)始(shi)安(an)裝(zhuang)(zhuang)，2032年(nian)前全(quan)部完成，具體安(an)裝(zhuang)(zhuang)時間根(gen)據(ju)消費者的(de)(de)用電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)量、發電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)設施容量而定(ding)。比如(ru)，年(nian)用電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)量在10萬(wan)千(qian)瓦(wa)(wa)時以上(shang)的(de)(de)大用戶(hu)，2017年(nian)開(kai)始(shi)安(an)裝(zhuang)(zhuang)，2033年(nian)前完成；6000～1萬(wan)千(qian)瓦(wa)(wa)時之間的(de)(de)用戶(hu)，2020年(nian)開(kai)始(shi)安(an)裝(zhuang)(zhuang)，2028年(nian)前完成；年(nian)用電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)量6000千(qian)瓦(wa)(wa)時以下(xia)的(de)(de)用戶(hu)，可以選擇安(an)裝(zhuang)(zhuang)智能電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)表。同時法案并根(gen)據(ju)用電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)量規定(ding)了年(nian)均費用限額，比如(ru)年(nian)用電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)量2000千(qian)瓦(wa)(wa)時以下(xia)的(de)(de)用戶(hu)，每(mei)年(nian)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)表使用費不(bu)超過(guo)23歐(ou)元，4000～6000千(qian)瓦(wa)(wa)時的(de)(de)用戶(hu)使用費不(bu)得超過(guo)60歐(ou)元等。

保(bao)證數(shu)據(ju)(ju)安全。法(fa)案建立(li)一種新的、有約束力的保(bao)護(hu)條款和技術指南，包(bao)含了(le)精細的規則(ze)，對數(shu)據(ju)(ju)訪(fang)問的身份以(yi)及訪(fang)問的時間進(jin)行管理，以(yi)確保(bao)數(shu)據(ju)(ju)安全和相互之間操作的安全。

廣大消(xiao)費(fei)者和用戶(hu)安裝(zhuang)了智能電表(biao)后，需(xu)求側(ce)可控制(zhi)的(de)用電設備等各種靈活性資源就可以(yi)被市(shi)場價格等信號(hao)調動起來(lai)，參與(yu)市(shi)場供(gong)需(xu)平衡，構成(cheng)供(gong)給(gei)和需(xu)求雙(shuang)向(xiang)互動的(de)電力(li)系統，以(yi)應對高比例可再(zai)生能源發電前景下供(gong)給(gei)側(ce)的(de)波動性。

三、產生的影響

1、對傳統發電企業的影響最大

德國能源(yuan)轉(zhuan)型對傳(chuan)統電(dian)力企業(ye)(ye)(ye)的沖擊最(zui)為(wei)顯著，主要體(ti)現在(zai)批發市場電(dian)價下降(jiang)、傳(chuan)統發電(dian)機組電(dian)量下降(jiang)，以及企業(ye)(ye)(ye)經營業(ye)(ye)(ye)績(ji)下降(jiang)等方面。

批(pi)發市(shi)場(chang)電價(jia)持續降(jiang)低。可再生能(neng)源快速大(da)規模發展，促使電力(li)供給曲線右(you)移，邊(bian)際(ji)電價(jia)持續降(jiang)低，已經(jing)對傳統火電企業特(te)別是(shi)邊(bian)際(ji)機組的生存構(gou)成嚴重(zhong)影(ying)響。2008年以來(lai)，德(de)國批(pi)發電力(li)市(shi)場(chang)價(jia)格已經(jing)從最高點的80歐元(yuan)/兆瓦時(shi)下(xia)降(jiang)至(zhi)2015年的32歐元(yuan)/兆瓦時(shi)左右(you)，而(er)批(pi)發市(shi)場(chang)出現負電價(jia)的總(zong)時(shi)間也上升到(dao)126小(xiao)時(shi)（見(jian)圖(tu)4）。

大型(xing)發(fa)(fa)(fa)電(dian)(dian)(dian)集(ji)團(tuan)核(he)電(dian)(dian)(dian)與煤電(dian)(dian)(dian)發(fa)(fa)(fa)電(dian)(dian)(dian)量(liang)(liang)(liang)持續下降。2011～2015年，意昂(ang)集(ji)團(tuan)核(he)電(dian)(dian)(dian)發(fa)(fa)(fa)電(dian)(dian)(dian)量(liang)(liang)(liang)從(cong)(cong)(cong)454億(yi)(yi)千(qian)瓦(wa)(wa)時(shi)(shi)降至375億(yi)(yi)千(qian)瓦(wa)(wa)時(shi)(shi)，降幅達到(dao)17.4%，萊(lai)茵(yin)集(ji)團(tuan)核(he)電(dian)(dian)(dian)發(fa)(fa)(fa)電(dian)(dian)(dian)量(liang)(liang)(liang)從(cong)(cong)(cong)343億(yi)(yi)千(qian)瓦(wa)(wa)時(shi)(shi)降至306億(yi)(yi)千(qian)瓦(wa)(wa)時(shi)(shi)，降幅達到(dao)10.8%。2015年，意昂(ang)集(ji)團(tuan)煤電(dian)(dian)(dian)發(fa)(fa)(fa)電(dian)(dian)(dian)量(liang)(liang)(liang)從(cong)(cong)(cong)歷史峰值的308億(yi)(yi)千(qian)瓦(wa)(wa)時(shi)(shi)（2013年）降至160億(yi)(yi)千(qian)瓦(wa)(wa)時(shi)(shi)，降幅達到(dao)48.1%；萊(lai)茵(yin)集(ji)團(tuan)煤電(dian)(dian)(dian)發(fa)(fa)(fa)電(dian)(dian)(dian)量(liang)(liang)(liang)從(cong)(cong)(cong)1052億(yi)(yi)千(qian)瓦(wa)(wa)時(shi)(shi)（2013年峰值）降至942億(yi)(yi)千(qian)瓦(wa)(wa)時(shi)(shi)，降幅達到(dao)10.5%。

企業經營業績受到嚴重影響。2011～2015年(nian)，意昂集團(tuan)稅息(xi)折舊(jiu)及(ji)攤(tan)銷前利潤(run)（EBITDA）從(cong)(cong)(cong)92.93億(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)歐(ou)(ou)(ou)(ou)元(yuan)降(jiang)至(zhi)(zhi)75.57億(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)歐(ou)(ou)(ou)(ou)元(yuan)；歸屬股東凈(jing)虧損從(cong)(cong)(cong)22.19億(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)歐(ou)(ou)(ou)(ou)元(yuan)增加至(zhi)(zhi)69.99億(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)歐(ou)(ou)(ou)(ou)元(yuan)；市值(zhi)則從(cong)(cong)(cong)318億(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)歐(ou)(ou)(ou)(ou)元(yuan)降(jiang)至(zhi)(zhi)174億(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)歐(ou)(ou)(ou)(ou)元(yuan)。2011～2015年(nian)，萊茵集團(tuan)EBITDA從(cong)(cong)(cong)84.6億(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)歐(ou)(ou)(ou)(ou)元(yuan)降(jiang)至(zhi)(zhi)70.17億(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)歐(ou)(ou)(ou)(ou)元(yuan)，降(jiang)幅達17.1%；歸屬股東凈(jing)利潤(run)從(cong)(cong)(cong)18.06億(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)歐(ou)(ou)(ou)(ou)元(yuan)降(jiang)至(zhi)(zhi)-1.7億(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)歐(ou)(ou)(ou)(ou)元(yuan)；市值(zhi)從(cong)(cong)(cong)166億(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)歐(ou)(ou)(ou)(ou)元(yuan)降(jiang)至(zhi)(zhi)70億(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)歐(ou)(ou)(ou)(ou)元(yuan)。

2、部分工業用戶享受到了轉型紅利

從2003年開始，德(de)(de)國開始對(dui)高(gao)(gao)耗能(neng)行業(ye)(ye)實(shi)施(shi)可再(zai)生(sheng)(sheng)能(neng)源(yuan)(yuan)附(fu)加豁免(mian)(mian)(mian)，目的是應對(dui)國際(ji)同行業(ye)(ye)的競爭壓力(li)，防止鋼鐵(tie)、煉(lian)鋁、水泥等能(neng)源(yuan)(yuan)密集型行業(ye)(ye)移至海外。近(jin)幾(ji)年，德(de)(de)國政(zheng)(zheng)府(fu)進一步擴大了可再(zai)生(sheng)(sheng)能(neng)源(yuan)(yuan)附(fu)加豁免(mian)(mian)(mian)企(qi)業(ye)(ye)的范圍。2015年，終端消費者(zhe)平均繳(jiao)納(na)6.4歐分(fen)/千(qian)瓦時可再(zai)生(sheng)(sheng)能(neng)源(yuan)(yuan)附(fu)加費，但是在豁免(mian)(mian)(mian)政(zheng)(zheng)策(ce)下，高(gao)(gao)能(neng)耗行業(ye)(ye)僅僅繳(jiao)納(na)極少(shao)部分(fen)附(fu)加費。2015年，德(de)(de)國享有可再(zai)生(sheng)(sheng)能(neng)源(yuan)(yuan)附(fu)加費豁免(mian)(mian)(mian)的企(qi)業(ye)(ye)達到了2461家，用(yong)電(dian)(dian)(dian)量占18%，但是僅僅繳(jiao)納(na)了德(de)(de)國全部可再(zai)生(sheng)(sheng)能(neng)源(yuan)(yuan)附(fu)加費的0.3%。這些大用(yong)戶(hu)可以直接(jie)從電(dian)(dian)(dian)力(li)批(pi)(pi)發市場購電(dian)(dian)(dian)，事(shi)實(shi)上受益于批(pi)(pi)發電(dian)(dian)(dian)價持續下降的轉型紅利。

3、對居民家庭開支的影響并不明顯

德國可再(zai)(zai)(zai)生能(neng)源(yuan)發(fa)電(dian)(dian)(dian)量持(chi)續上(shang)(shang)漲(zhang)(zhang)，但(dan)是居(ju)(ju)民(min)(min)電(dian)(dian)(dian)價上(shang)(shang)漲(zhang)(zhang)幅(fu)(fu)(fu)度相對較小。如圖(tu)5所示，2010～2017年(nian)，德國可再(zai)(zai)(zai)生能(neng)源(yuan)發(fa)電(dian)(dian)(dian)量迎(ying)來大規模增(zeng)長(chang)，從1048億千(qian)瓦時(shi)增(zeng)長(chang)至(zhi)2166億千(qian)瓦時(shi)，漲(zhang)(zhang)幅(fu)(fu)(fu)達到了(le)106.6%。然而居(ju)(ju)民(min)(min)電(dian)(dian)(dian)價卻呈現(xian)小幅(fu)(fu)(fu)上(shang)(shang)漲(zhang)(zhang)態勢，從23.69歐分/千(qian)瓦時(shi)增(zeng)至(zhi)29.28歐分/千(qian)瓦時(shi)，漲(zhang)(zhang)幅(fu)(fu)(fu)僅(jin)為23.6%。值得注(zhu)意的(de)(de)是，2013年(nian)開始居(ju)(ju)民(min)(min)電(dian)(dian)(dian)價基(ji)本呈平(ping)(ping)穩態勢。另外，居(ju)(ju)民(min)(min)電(dian)(dian)(dian)費占總支(zhi)配收入(ru)(ru)比例較小。2015年(nian)，普通居(ju)(ju)民(min)(min)家庭(ting)電(dian)(dian)(dian)費僅(jin)占家庭(ting)可支(zhi)配收入(ru)(ru)的(de)(de)2.3%，接(jie)近1998年(nian)1.78%的(de)(de)水平(ping)(ping)，其中為支(zhi)持(chi)能(neng)源(yuan)轉型而承擔的(de)(de)可再(zai)(zai)(zai)生能(neng)源(yuan)附加占比更小。

四、德國能源企業的積極應對

1、傳統電力企業被迫戰略重組

如前文所述，德國(guo)能(neng)源轉型(xing)沖(chong)擊最大的是(shi)以(yi)意昂集團(tuan)和(he)萊(lai)茵集團(tuan)為代表(biao)的傳(chuan)統電力企(qi)業(ye)。2014年以(yi)來兩家(jia)企(qi)業(ye)被迫進(jin)行戰略轉型(xing)，先是(shi)將傳(chuan)統業(ye)務和(he)新業(ye)務進(jin)行戰略拆分(fen)，2018年進(jin)一步資產重組。

企業內(nei)部拆(chai)分(fen)(fen)。2014年，意昂集團(tuan)(tuan)開始(shi)戰略拆(chai)分(fen)(fen)，分(fen)(fen)成新的意昂集團(tuan)(tuan)和(he)(he)Uniper公(gong)司。新意昂集團(tuan)(tuan)注重新興(xing)產業的發(fa)展(zhan)和(he)(he)用戶需求，業務集中在可再生能源、配(pei)售電(dian)以(yi)及面(mian)向用戶的解決方(fang)(fang)案等方(fang)(fang)面(mian)。Uniper公(gong)司承接傳(chuan)統業務，主(zhu)要包(bao)括常規能源發(fa)電(dian)、大宗能源商品交易(yi)（電(dian)力、碳排放(fang)配(pei)額、天然氣、煤炭等）、儲(chu)氣、工(gong)程(cheng)服(fu)務等方(fang)(fang)面(mian)。

2015年，萊(lai)茵(yin)集(ji)團(tuan)開始戰略拆分(fen)，分(fen)成(cheng)(cheng)新的(de)萊(lai)茵(yin)集(ji)團(tuan)與(yu)(yu)Innogy公(gong)司(si)。2016年，可(ke)再生能源、電網(wang)設(she)(she)施建設(she)(she)與(yu)(yu)運(yun)營，以及(ji)售電業務等(deng)劃入(ru)(ru)Innogy公(gong)司(si)，并在年底成(cheng)(cheng)功(gong)上市(shi)。新萊(lai)茵(yin)集(ji)團(tuan)繼(ji)續專注傳(chuan)統(tong)發電業務與(yu)(yu)能源交易業務。與(yu)(yu)意昂集(ji)團(tuan)不(bu)同的(de)是，萊(lai)茵(yin)集(ji)團(tuan)將新興業務劃入(ru)(ru)了新成(cheng)(cheng)立(li)的(de)公(gong)司(si)，意昂集(ji)團(tuan)則是將傳(chuan)統(tong)業務劃入(ru)(ru)了新成(cheng)(cheng)立(li)的(de)公(gong)司(si)。

企業間資(zi)產(chan)互換重組。為進一(yi)步(bu)推動專業化(hua)分(fen)工，提升競爭力(li)，2018年3月，意昂(ang)集(ji)(ji)團(tuan)與(yu)萊茵(yin)(yin)集(ji)(ji)團(tuan)共同宣布了(le)資(zi)產(chan)重組計劃。股權(quan)方面，意昂(ang)集(ji)(ji)團(tuan)收購萊茵(yin)(yin)集(ji)(ji)團(tuan)持(chi)有的(de)Innogy公(gong)司76.8%的(de)股權(quan)和(he)15億歐(ou)元現(xian)金(jin)，萊茵(yin)(yin)集(ji)(ji)團(tuan)將(jiang)獲(huo)得重組后意昂(ang)集(ji)(ji)團(tuan)16.67%的(de)股權(quan)。

業務(wu)方(fang)面，萊茵集(ji)團保留Innogy公司的(de)可再生能源發(fa)電(dian)(dian)和(he)(he)儲(chu)氣業務(wu)，并接手(shou)意昂集(ji)團的(de)可再生能源發(fa)電(dian)(dian)資產，意昂集(ji)團則接管Innogy公司的(de)配(pei)電(dian)(dian)網和(he)(he)售電(dian)(dian)業務(wu)。整個資產互(hu)換交易(yi)預計于2019年底完成(cheng)。重組后的(de)意昂集(ji)團將(jiang)專注于配(pei)售電(dian)(dian)業務(wu)，并為客戶提供綜合解決(jue)方(fang)案(an)，包(bao)括咨(zi)詢、能源管理、提高效(xiao)率、靈活性和(he)(he)儲(chu)能、分布式發(fa)電(dian)(dian)以及電(dian)(dian)動汽車服務(wu)等；萊茵集(ji)團將(jiang)成(cheng)為歐洲第二大風力發(fa)電(dian)(dian)商和(he)(he)第三大綠(lv)色發(fa)電(dian)(dian)商。

2、新主體和新業務應運而生

能源轉(zhuan)型為電力企業帶(dai)來沖擊的同時，也帶(dai)來了(le)眾多(duo)新的發展(zhan)機遇和業務(wu)創新。

能源云平臺公(gong)司(si)(si)快(kuai)速發展。德國Next Kraftwerke公(gong)司(si)(si)2009年成(cheng)立，主要從事虛(xu)擬電(dian)廠(chang)運營與電(dian)力交易(yi)，并(bing)在能源轉型(xing)中獲得了較大(da)收益。該(gai)公(gong)司(si)(si)通過數字化(hua)、物聯(lian)網(wang)、云平臺等技術，將分布式(shi)能源進(jin)行“集成(cheng)”，包(bao)括中小(xiao)型(xing)光(guang)伏(fu)、儲能、用電(dian)設備(bei)等，為市(shi)場提供(gong)電(dian)量(liang)和(he)需求(qiu)側響應等靈活性服務(wu)。值得注意的是，該(gai)公(gong)司(si)(si)并(bing)不擁有發電(dian)資(zi)產，2016年收入2.83億歐元。截至2018年4月，該(gai)公(gong)司(si)(si)連(lian)接(jie)了5477個裝置，容(rong)量(liang)458萬千瓦，其中靈活性資(zi)源100多萬千瓦。目前(qian)，重組(zu)后的意昂(ang)集團也開始了虛(xu)擬電(dian)廠(chang)、靈活性服務(wu)等新興業務(wu)。

電(dian)池儲能應(ying)(ying)用爆發(fa)。目前，德國(guo)每(mei)出售(shou)(shou)2個家(jia)庭光(guang)伏發(fa)電(dian)設施，就有1個是和電(dian)池儲能捆綁應(ying)(ying)用的，一些地方州比例更高，如巴(ba)伐利亞州約90%光(guang)伏配儲能。截至2018年8月，德國(guo)已經銷售(shou)(shou)了10萬套家(jia)庭電(dian)池儲能系統，而這(zhe)個市場在5年前還不可想象(xiang)。在大型風電(dian)和光(guang)伏發(fa)電(dian)廠，儲能也開始廣泛應(ying)(ying)用。

電(dian)(dian)(dian)動汽車(che)(che)(che)充(chong)電(dian)(dian)(dian)服務(wu)推動交通電(dian)(dian)(dian)氣(qi)化。在(zai)歐(ou)洲，主要汽車(che)(che)(che)公司都已公布其(qi)(qi)電(dian)(dian)(dian)氣(qi)化戰略，一(yi)些國(guo)家也(ye)宣(xuan)布了(le)禁售(shou)燃(ran)油車(che)(che)(che)的(de)時間，交通電(dian)(dian)(dian)氣(qi)化成為(wei)能源轉(zhuan)型(xing)的(de)下一(yi)個(ge)重點。為(wei)順應這個(ge)趨勢(shi)，各大油氣(qi)公司、電(dian)(dian)(dian)力公司，以及新主體紛(fen)紛(fen)進入電(dian)(dian)(dian)動汽車(che)(che)(che)充(chong)電(dian)(dian)(dian)服務(wu)領域，其(qi)(qi)中就包(bao)括重組后(hou)的(de)意昂集(ji)團(tuan)。

五、主要啟示

德(de)(de)國能(neng)(neng)源(yuan)轉(zhuan)型擁有廣(guang)(guang)泛的(de)(de)民意(yi)基礎(chu)。德(de)(de)國能(neng)(neng)源(yuan)轉(zhuan)型源(yuan)于上(shang)世紀(ji)七八十年代自下而(er)上(shang)的(de)(de)能(neng)(neng)源(yuan)民主化(hua)運動(dong)，擁有廣(guang)(guang)大的(de)(de)民意(yi)基礎(chu)。因此(ci)無論(lun)何種執政聯盟(meng)上(shang)臺，都堅(jian)持推動(dong)了(le)轉(zhuan)型進程。應對氣候變(bian)化(hua)、棄核(he)、減少對化(hua)石能(neng)(neng)源(yuan)依(yi)賴、促(cu)進創新和經(jing)濟增(zeng)長是德(de)(de)國能(neng)(neng)源(yuan)轉(zhuan)型的(de)(de)主要(yao)驅(qu)動(dong)力。根(gen)據德(de)(de)國能(neng)(neng)源(yuan)轉(zhuan)型戰略目(mu)標(biao)，2022年完全(quan)棄核(he)；2050年德(de)(de)國溫室氣體排(pai)放將(jiang)比1990年減少80%～95%，可再生能(neng)(neng)源(yuan)占(zhan)終端(duan)能(neng)(neng)源(yuan)消費比重達60%，一次能(neng)(neng)源(yuan)消費總量比2008年減少50%。目(mu)前(qian)，德(de)(de)國正(zheng)在討論(lun)煤(mei)炭逐步(bu)退出的(de)(de)時間表。

與(yu)時俱(ju)進(jin)(jin)(jin)(jin)不(bu)(bu)斷完善法(fa)律(lv)(lv)法(fa)規和(he)(he)市(shi)(shi)(shi)場(chang)環(huan)境。能(neng)(neng)(neng)源轉型(xing)(xing)是(shi)一(yi)個(ge)長(chang)期的歷(li)史進(jin)(jin)(jin)(jin)程，為確保(bao)能(neng)(neng)(neng)源轉型(xing)(xing)順利(li)實施，德國政府根據最新形勢不(bu)(bu)斷完善法(fa)律(lv)(lv)法(fa)規和(he)(he)市(shi)(shi)(shi)場(chang)環(huan)境。德國政府多(duo)次對(dui)可(ke)再生(sheng)能(neng)(neng)(neng)源法(fa)進(jin)(jin)(jin)(jin)行修改完善，一(yi)方(fang)面不(bu)(bu)斷調(diao)整能(neng)(neng)(neng)源轉型(xing)(xing)戰略目標，另一(yi)方(fang)面不(bu)(bu)斷調(diao)整完善保(bao)障可(ke)再生(sheng)能(neng)(neng)(neng)源發展的體制(zhi)機制(zhi)，控制(zhi)能(neng)(neng)(neng)源轉型(xing)(xing)成本。另外，《新電力(li)市(shi)(shi)(shi)場(chang)法(fa)案》與(yu)《能(neng)(neng)(neng)源轉型(xing)(xing)數(shu)(shu)字化法(fa)案》則(ze)是(shi)結合形勢需要，圍繞系統靈活性進(jin)(jin)(jin)(jin)一(yi)步改革競爭性的電力(li)市(shi)(shi)(shi)場(chang)，推進(jin)(jin)(jin)(jin)能(neng)(neng)(neng)源系統的數(shu)(shu)字化和(he)(he)智(zhi)能(neng)(neng)(neng)化，助力(li)能(neng)(neng)(neng)源轉型(xing)(xing)順利(li)實施。

清(qing)(qing)晰的(de)(de)電(dian)價體(ti)系(xi)是支(zhi)撐能源(yuan)(yuan)轉(zhuan)(zhuan)型的(de)(de)基礎。清(qing)(qing)晰的(de)(de)電(dian)價體(ti)系(xi)對德(de)(de)國(guo)能源(yuan)(yuan)轉(zhuan)(zhuan)型意(yi)義重大。德(de)(de)國(guo)終(zhong)端電(dian)價由(you)供電(dian)成本、過網費(fei)、稅費(fei)、可(ke)再生能源(yuan)(yuan)附(fu)加費(fei)、熱電(dian)聯產(chan)附(fu)加費(fei)等組(zu)成，各項費(fei)用都有(you)相(xiang)應(ying)法律征(zheng)收依據。各類用戶間沒(mei)有(you)交叉(cha)補貼，德(de)(de)國(guo)能源(yuan)(yuan)轉(zhuan)(zhuan)型并沒(mei)有(you)影響其制造業的(de)(de)國(guo)際競爭力，相(xiang)反(fan)德(de)(de)國(guo)的(de)(de)制造業事實上受益于能源(yuan)(yuan)轉(zhuan)(zhuan)型。

上(shang)(shang)游(you)(you)的(de)價(jia)格波(bo)動可(ke)以直(zhi)接傳(chuan)導至(zhi)下(xia)游(you)(you)用戶。以居(ju)民電價(jia)為(wei)例，2013～2017年(nian)，雖(sui)然可(ke)再生能源附加費以及(ji)過網(wang)費等(deng)有所(suo)上(shang)(shang)漲(zhang)，但是居(ju)民電價(jia)卻(que)未顯著(zhu)上(shang)(shang)漲(zhang)，主(zhu)要原因之(zhi)一是上(shang)(shang)游(you)(you)批發電價(jia)的(de)下(xia)降(jiang)直(zhi)接傳(chuan)導至(zhi)下(xia)游(you)(you)用戶。

《新電力市(shi)場法案》進一(yi)步強化了市(shi)場價(jia)格信號對供需(xu)(xu)和投資(zi)的(de)引(yin)導，即(ji)電價(jia)由市(shi)場供需(xu)(xu)決定，統(tong)一(yi)出(chu)清，允許市(shi)場供應稀缺時出(chu)現價(jia)格飆升(sheng)，上(shang)不封頂；當然(ran)，批發(fa)市(shi)場也會在供過(guo)于求時出(chu)現負電價(jia)，強化對供給、消費和各類需(xu)(xu)求側資(zi)源的(de)引(yin)導。

順應(ying)轉(zhuan)型(xing)發展新興業務是(shi)企(qi)業必由之(zhi)路。當前，德國能源(yuan)轉(zhuan)型(xing)已進入新階段，開始向(xiang)電力行(xing)業以外的(de)其他行(xing)業推進。實現2050年轉(zhuan)型(xing)目(mu)標，意味著交通、建筑及(ji)工(gong)業等(deng)領域都要實現近(jin)零排(pai)放。為應(ying)對能源(yuan)轉(zhuan)型(xing)已經產生的(de)沖擊，順應(ying)未來的(de)轉(zhuan)型(xing)趨勢，德國傳統能源(yuan)企(qi)業紛(fen)(fen)紛(fen)(fen)發展新興業務。比如(ru)意昂集團經過戰略拆分和與(yu)萊茵集團的(de)資產互換之(zhi)后，業務聚焦于(yu)配售電業務和為客戶提(ti)供綜合解決(jue)方案，包括咨詢、智慧能源(yuan)管(guan)理、提(ti)高效(xiao)率、靈活性和儲能、分布式(shi)發電以及(ji)電動汽車服務等(deng)。